Dengan Orange Bond sebagai salah satu studi kasus utama, forum ini mempertemukan pelaku pasar untuk membahas peluang pasar, praktik terbaik, serta langkah konkret dalam memperluas pipeline obligasi tematik di Indonesia.

Indonesia memiliki salah satu pasar obligasi mata uang lokal terbesar di Asia Tenggara, dengan nilai outstanding mencapai sekitar Rp7.800 triliun (setara dengan USD480 miliar). Pemerintah Indonesia juga telah menunjukkan kepemimpinan global dalam pengembangan keuangan berkelanjutan, termasuk sebagai penerbit green sukuk terbesar di dunia, sebuah instrumen pembiayaan inovatif yang kini telah direplikasi oleh berbagai negara berkembang lainnya. Saat ini, surat utang negara mencakup lebih dari 90% pasar obligasi domestik, mencerminkan peran sentral obligasi pemerintah sekaligus menjadi fondasi yang kuat bagi pengembangan keuangan berkelanjutan di masa depan.

Di tengah kondisi tersebut, Indonesia mencatat tonggak baru dengan menjadi negara dengan komitmen penerbitan Orange Bond terbesar di dunia sekaligus negara pertama yang menerbitkan Orange Sukuk. Pencapaian ini justru didorong oleh sektor korporasi. Jika penerbitan obligasi tematik di Indonesia selama ini banyak ditopang oleh pemerintah, transaksi ini menandai semakin besarnya peran korporasi dalam mendorong keuangan berkelanjutan, sekaligus membuka potensi pertumbuhan pasar yang saling melengkapi. 

Sejalan dengan momentum tersebut, Indonesia juga menargetkan penghimpunan Orange Capital sebesar USD10 miliar pada tahun 2030, sebagaimana disepakati bersama Kementerian Perencanaan Pembangunan Nasional/Badan Perencanaan Pembangunan Nasional (Bappenas). Pendanaan ini ditujukan untuk memberdayakan 100 juta perempuan, anak perempuan, dan kelompok minoritas gender, khususnya dalam mendukung aksi iklim dan pembangunan berkelanjutan yang berperspektif gender.

Untuk memperkuat momentum tersebut, PT Bursa Efek Indonesia (IDX), Impact Investment Exchange (IIX), dan PT BRI Danareksa Sekuritas (BRIDS) menyelenggarakan Indonesia Thematic Bonds Roundtable bertajuk “Indonesia’s Trillion-Rupiah Opportunity: Advancing an Inclusive and Resilient Economy through Thematic Bonds” yang diselenggarakan di Main Hall Bursa Efek Indonesia.

Forum ini mempertemukan calon penerbit obligasi dan para pelaku pasar modal untuk membahas perkembangan pasar obligasi tematik di Indonesia, termasuk kerangka kerja sebelum dan sesudah penerbitan (pre- and post-issuance framework) yang diterapkan oleh para penerbit, dengan Orange Bond sebagai studi kasus utama. Selain itu, forum ini juga akan membagikan pembelajaran dan praktik terbaik dari berbagai penerbitan obligasi tematik, sekaligus merumuskan langkah-langkah konkret untuk memperluas pipeline transaksi obligasi berbasis dampak (impact-linked bonds) di Indonesia.

Listyorini Dian Pratiwi, Wakil Direktur Pengembangan Perusahaan Tercatat Bursa Efek Indonesia, mengatakan, “Momentum saat ini memberikan keyakinan kepada kami bahwa target perolehan dana dari penerbitan instrumen utang berkelanjutan sebesar lebih dari Rp200 triliun pada 2030, sebagaimana ditetapkan dalam Sustainable Finance Roadmap, dapat tercapai. Nilai perolehan dana dari instrumen utang berkelanjutan terus menunjukkan tren peningkatan dan sejak 2023 telah berkontribusi lebih dari 10% terhadap total nilai perolehan dana instrumen utang kami. Penerbitan Orange Bond dan Orange Sukuk oleh PNM tahun lalu yang menjadi terobosan baru juga menunjukkan adanya permintaan yang jelas dari pasar Indonesia terhadap peluang investasi yang berfokus pada gender. Seiring dengan terus bertumbuhnya basis investor di pasar kami, kami meyakini pasar Indonesia mampu menyerap lebih banyak penawaran instrumen utang berkelanjutan yang inovatif dengan skala lebih besar di masa mendatang.”

Prof. Shahnaz, CEO dan Founder Impact Investment Exchange (IIX), mengatakan, “Selama lebih dari dua dekade, IIX membangun infrastruktur pasar modal yang mampu menyalurkan investasi swasta untuk mendorong kesetaraan gender dan ketahanan terhadap perubahan iklim. Indonesia telah lama menjadi pasar prioritas bagi kami, mengingat besarnya pasar modal nasional serta ambisi Indonesia dalam mengembangkan keuangan berkelanjutan. Penerbitan perdana Orange Bond di Indonesia, yang didorong oleh sektor korporasi, membuktikan bahwa modal tematik dapat bergerak melampaui neraca pemerintah dan masuk ke arus utama pasar. Seiring Indonesia berupaya memobilisasi Orange Capital sebesar USD10 Miliar pada 2030, kami terus bekerja bersama para mitra ekosistem, termasuk BEI, BRIDS, serta para penerbit, investor, dan regulator yang membentuk pasar ini, untuk menjalankan misi kami membangun perekonomian yang inklusif dan tangguh melalui pasar modal yang memberikan manfaat bagi semua. Roundtable ini merupakan bentuk kolaborasi yang kami butuhkan untuk mewujudkannya.”

Plt. Direktur Utama, Fifi Virgantria mengatakan, “Obligasi tematik membuka peluang besar untuk menghubungkan kebutuhan pendanaan korporasi dengan meningkatnya minat investor terhadap investasi berkelanjutan. Sebagai Joint Lead Underwriter (JLU) yang telah memimpin sejumlah penerbitan Orange Bond dan Orange Sukuk, termasuk untuk PNM dan FIF, BRIDS melihat langsung besarnya potensi pasar ini. Melalui kolaborasi dengan IDX dan IIX, kami berharap semakin banyak perusahaan yang memanfaatkan obligasi tematik sebagai alternatif pendanaan sekaligus mempercepat terbentuknya pipeline penerbit obligasi tematik di Indonesia.”

Rangkaian acara roundtable meliputi pemaparan utama dari Bursa Efek Indonesia, sesi pengenalan Orange Bond beserta peluang pasarnya oleh IIX, serta talk show mengenai penerbitan Orange Bond pertama di Indonesia yang menghadirkan BRI Danareksa Sekuritas, IIX, dan PT Permodalan Nasional Madani (PNM). Acara akan dilanjutkan dengan sesi tanya jawab dan networking.

Indonesia Thematic Bonds Roundtable diharapkan menjadi langkah awal untuk memperluas partisipasi sektor korporasi dalam pasar obligasi tematik sekaligus mendukung target nasional menghimpun Orange Capital sebesar USD10 miliar pada tahun 2030, sejalan dengan posisi Indonesia sebagai ekonomi terbesar dan salah satu pasar modal paling berkembang di Asia Tenggara.

About BRI Danareksa Sekuritas

PT BRI Danareksa Sekuritas didirikan pada tahun 1992, bergerak sebagai perantara perdagangan efek, penjamin emisi efek dan penasihat keuangan, yang merupakan entitas anak dari PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk (BRI atau Bank BRI) serta entitas asosiasi dari Holding BUMN Danareksa. Dengan pengalaman lebih dari 30 tahun sebagai one stop financial solution provider, perusahaan telah melayani nasabah baik individual maupun institusi; domestik maupun internasional; lembaga Pemerintah maupun swasta. BRI Danareksa Sekuritas memiliki pengalaman terbanyak dalam menangani  pasar modal, baik sebagai underwriter, broker dan financial advisor. Khusus untuk nasabah individu, perusahaan menyediakan digital multi-investment platform yang terintegrasi dan memudahkan nasabah dalam bertransaksi beragam produk pasar modal. 

Tentang Impact Investment Exchange (IIX)

IIX merupakan pelopor global dalam investasi berdampak dan keuangan berkelanjutan, mentransformasi pasar keuangan untuk mendorong inklusi, kesetaraan gender, dan aksi iklim melalui mobilisasi modal serta solusi berbasis data. Selama 17 tahun terakhir, IIX telah mengembangkan ekosistem investasi berkelanjutan melalui berbagai inisiatif, termasuk Impact Partners™, Women’s Livelihood Bond™ Series, program bantuan teknis, serta Research & Advisory. 

Beroperasi di lebih dari 60 negara, IIX telah membantu mobilisasi lebih dari USD 2 miliar modal swasta, memberikan dampak positif kepada 185 juta penerima manfaat langsung dan anggota rumah tangga, menghindari 1,9 juta metrik ton emisi CO₂, serta membangun salah satu kumpulan data terbesar di dunia mengenai UMKM berkelanjutan. Melalui platform digital seperti IIX Values™, IIX Intelligence™, dan Orange Movement™ global, IIX terus mendorong keuangan yang inklusif dan berketahanan iklim sekaligus mempercepat kemajuan menuju Tujuan Pembangunan Berkelanjutan (SDGs).

Sejak 2015, IDX telah mengalami peningkatan kapitalisasi pasar secara konsisten, dengan tingkat pertumbuhan rata-rata 12% per tahun. Pada akhir 2023, IDX mencapai kapitalisasi pasar tertinggi sepanjang masa sebesar $748 miliar. Meskipun terjadi kenaikan suku bunga di AS, yang biasanya mengalihkan investasi dari pasar negara berkembang, IDX terus tumbuh. Ketahanan ini menunjukkan kekuatan pasar modal domestik Indonesia. Sementara bursa-bursa lain di Asia Tenggara, seperti Singapura dan Thailand, mengalami kontraksi pada tahun 2023, IDX berkembang, menunjukkan kinerja yang kuat dibandingkan dengan rekan-rekan regionalnya. Faktor-Faktor yang Mendorong Lonjakan IDX IPO yang Sukses IPO besar, seperti PT Amman Mineral Internasional dan Barito Renewables, secara signifikan meningkatkan kapitalisasi pasar IDX pada tahun 2023. Pencatatan profil tinggi ini menyoroti vitalitas sektor korporasi Indonesia. Pengembangan Pasar Modal Domestik Fokus pemerintah Indonesia pada pengembangan pasar modal domestik sangat penting. Kebijakan yang mendorong pasar obligasi dan saham lokal telah membuat pertumbuhan negara ini lebih seimbang dan kurang bergantung pada modal asing. Peningkatan Partisipasi Domestik Sebagian besar transaksi IDX dilakukan oleh investor domestik. Keterlibatan lokal ini telah melindungi pasar dari guncangan eksternal dan berkontribusi pada stabilitas dan pertumbuhannya. Peluang bagi Investor Asing Mengapa Berinvestasi di Indonesia? Kebijakan ekonomi dan ketahanan pasar Indonesia menjadikannya tujuan menarik bagi investor asing. Fokus strategis negara ini pada peningkatan pasar modalnya menyediakan fondasi yang kuat untuk pertumbuhan yang berkelanjutan. Layanan Pendaftaran Perusahaan Bagi investor asing yang ingin memasuki pasar Indonesia, memahami proses pendaftaran sangat penting. Layanan pendaftaran perusahaan kami menawarkan dukungan komprehensif, memastikan masuk yang mulus ke pasar yang menguntungkan ini. Langkah-Langkah untuk Mendaftarkan Perusahaan di Indonesia Memahami Kerangka Hukum Kenali hukum dan peraturan korporasi Indonesia. Para ahli kami memberikan panduan rinci tentang persyaratan kepatuhan. Memilih Struktur Bisnis yang Tepat Pilih struktur bisnis yang sesuai dengan tujuan investasi Anda. Pilihannya termasuk perseroan terbatas (PT) dan kantor perwakilan. Mendaftar dengan Otoritas yang Relevan Selesaikan proses pendaftaran dengan Badan Koordinasi Penanaman Modal (BKPM) Indonesia dan agen terkait lainnya. Layanan kami memperlancar proses ini, meminimalkan hambatan birokrasi. Mengamankan Izin yang Diperlukan Dapatkan izin dan lisensi yang diperlukan untuk beroperasi secara legal di Indonesia. Kami membantu dalam menavigasi lanskap regulasi untuk memastikan kepatuhan penuh. Membuka Rekening Bank Lokal Buka rekening bank lokal untuk mengelola transaksi keuangan perusahaan Anda. Tim kami memfasilitasi langkah ini, memastikan semua persyaratan perbankan terpenuhi. Manfaat Mendaftarkan Perusahaan di Indonesia Akses ke Pasar yang Berkembang: Pertumbuhan pesat IDX menawarkan peluang yang tak tertandingi untuk ekspansi bisnis dan pengembalian investasi.

Lokasi Strategis: Lokasi strategis Indonesia di Asia Tenggara menjadikannya gerbang ke pasar regional, memberikan peluang bisnis yang lebih luas.

Kebijakan Pemerintah yang Mendukung: Pemerintah Indonesia secara aktif mendorong investasi asing dengan menawarkan berbagai insentif dan dukungan kepada bisnis internasional. FAQ Apa yang membuat Bursa Efek Indonesia menjadi investasi yang menarik?

Jawaban: Pertumbuhan konsisten IDX, pasar modal domestik yang kuat, dan kebijakan pemerintah yang mendukung menjadikannya tujuan investasi utama.

Bagaimana IDX dibandingkan dengan bursa lain di Asia Tenggara?

Jawaban: IDX telah mengungguli bursa regional seperti Singapura dan Thailand, menunjukkan ketahanan dan potensi pertumbuhannya.

Apa langkah-langkah utama untuk mendaftarkan perusahaan di Indonesia?

Jawaban: Langkah-langkah utama termasuk memahami kerangka hukum, memilih struktur bisnis yang tepat, mendaftar dengan otoritas, mengamankan izin, membuka rekening bank, dan merekrut tenaga kerja lokal.

Mengapa investor asing harus mempertimbangkan untuk memulai perusahaan di Indonesia?

Jawaban: Indonesia menawarkan pasar yang berkembang, lokasi strategis, dan kebijakan pemerintah yang mendukung, menjadikannya tujuan ideal bagi investor asing.

Bagaimana saya bisa memastikan kepatuhan terhadap regulasi Indonesia?

Jawaban: Menggunakan layanan pendaftaran perusahaan profesional memastikan bahwa Anda memenuhi semua persyaratan regulasi dan beroperasi secara legal di Indonesia.

Layanan dukungan apa yang tersedia bagi investor asing di Indonesia?

Jawaban: Layanan termasuk pendaftaran perusahaan, kepatuhan hukum, perolehan izin, pengaturan perbankan, dan dukungan SDM, memberikan bantuan komprehensif bagi investor asing. Tentang CPT Corporate CPT Corporate, sebagai mitra strategis di pasar Indonesia, terdiri dari tim berpengalaman yang terdiri dari ahli hukum, akuntan, dan analis bisnis yang memiliki spesialisasi dalam urusan korporat di Indonesia. CPT Corporate bertekad untuk menjadi mitra strategis yang menghubungkan kesenjangan antara bisnis dan regulasi pemerintah. Keahlian CPT Corporate mencakup saran regulasi, kepatuhan pajak, restrukturisasi bisnis, investasi asing, dan merger serta akuisisi yang kompleks. CPT Corporate berkomitmen membantu bisnis menavigasi pasar dinamis Indonesia, memastikan operasi yang lancar dan pertumbuhan yang berkelanjutan. Tidak sekadar “Corporate Secretarial Provider” biasa. CPT Corporate hadir untuk mengurangi hambatan dan menghubungkan perusahaan dengan pemerintah. Dengan pengalaman membantu ratusan perusahaan, baik lokal maupun asing, di berbagai sektor dengan berbagai kasus, CPT Corporate telah memperkaya pengalaman dan pengetahuan, sehingga dapat memberikan layanan yang terbaik kepada klien.