Pergeseran Paradigma dari “China Plus One” ke “China Plus N”
Argumen inti kedua Jimmy Gunawan berpusat pada evolusi strategi rantai pasok. Ia menunjukkan bahwa Perusahaan Multinasional (MNC) telah meninggalkan strategi sederhana “China Plus One” dan beralih sepenuhnya merangkul model “China Plus N” yang lebih tangguh.
Menanggapi “tarif Hari Pembebasan” AS yang menjadi sorotan di tahun 2025 serta gesekan perdagangan yang dipicunya, Jimmy Gunawan menekankan bahwa meskipun sebanyak 66% perusahaan AS memandang ketegangan AS-Tiongkok sebagai tantangan utama, ketidakpastian ini justru mempercepat restrukturisasi diversifikasi rantai pasok. Ia menganalisis: “Perusahaan tidak lagi berpindah hanya untuk memangkas biaya, tetapi untuk bertahan hidup dengan membangun ‘redundansi multi-titik’. Inilah sebabnya kita melihat lonjakan permintaan properti logistik di Vietnam dan Indonesia hingga hampir 20% hanya dalam beberapa tahun.” Jimmy Gunawan memperingatkan bahwa portofolio investasi yang gagal beradaptasi dengan kenormalan baru “de-risking” ini akan menghadapi risiko koreksi valuasi yang besar pada tahun 2026.
Momen “DeepSeek” Teknologi & Dividen Digital
Terakhir, Jimmy Gunawan menatap ke depan pada transformasi produktivitas yang didorong oleh teknologi. Ia percaya bahwa perusahaan teknologi Tiongkok dan Asia sedang mengalami “Momen DeepSeek” (DeepSeek moments), di mana efek limpahan teknologi ini akan semakin memberdayakan ekonomi digital Asia Tenggara.
Seiring dengan langkah negara-negara seperti Malaysia yang meningkatkan investasi dalam semikonduktor dan transformasi digital pada anggaran 2026, Jimmy Gunawan memprediksi bahwa efek limpahan FDI akan beralih dari pembangunan infrastruktur ke manufaktur teknologi tinggi dan layanan digital. “Kita sedang menyaksikan perpaduan sempurna antara ‘hard tech’ dan ‘soft landing’,” ujarnya. Meskipun ekonomi utama global masih menghadapi tekanan Dominasi Fiskal (Fiscal Dominance), pasar negara berkembang di Asia, dengan disiplin fiskal yang kuat dan bonus demografi, sedang menjadi sumber “Alpha” yang tak tergantikan dalam alokasi aset global.
Tampilkan Semua
Komentar